Termingeschäft

Der Terminkurs weist aufgrund der Zinsdifferenz der verschiedenen Währungen gegenüber dem Kassakurs einen Auf- oder Abschlag auf. Als Grundregel gilt: Es gibt einen Abschlag, wenn das Zinsniveau in der Zielwährung höher ist (entspricht einem Preisnachlass für entgangene Zinsen).

• Termingeschäfte eignen sich, um Kursrisiken ihrer zukünftigen Zahlungen abzusichern.
• Sie kennen bereits heute den Gegenwert Ihrer Fremdwährungsbeträge und haben eine fixe Kalkulationsbasis.

Sie importieren Anlagen aus Deutschland und wissen, dass Sie in drei Monaten eine Zahlung über EUR 1 Mio. leisten müssen. Sie können diese Euros bereits auf diesen Termin hin kaufen und haben somit eine verlässliche Kalkulationsbasis. Dies lohnt sich insbesondere, wenn Sie mit einem steigenden Eurokurs rechnen.

Sie exportieren Anlagen nach Deutschland und erwarten in sechs Monaten eine Zahlung über EUR 1 Mio. Sie können diese Euros bereits heute auf diesen Termin hin verkaufen und haben somit eine zuverlässige Kalkulationsbasis. Dies lohnt sich insbesondere, wenn Sie mit einem fallenden Eurokurs rechnen.